Bist 100 Endeksi Hisse Senetlerinin Getiri Oranları

Bist 100 endeksi hisse senetlerinin getiri oranları BIST 100 endeksi, Türkiye’nin en büyük ve likit şirketlerinin hisse senetlerini içeren önemli bir borsa endeksidir. Bu yazıda, BIST 100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinin getiri oranlarını, risk profillerini ve performanslarını detaylı bir şekilde inceleyeceğiz. Veriler, Yahoo Finance ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Elektronik Veri Dağıtım Sistemi’nden elde edilmiştir. Ayrıca, verilerin analizi ve sonuçları, yatırımcılara kapsamlı bir görünüm sunmak amacıyla titizlikle hazırlanmıştır.

Veriler ve Yöntem

Veri toplama süreci, hisse senedi fiyatlarının aylık bazda güncellenmiş Türk Lirası (TL) cinsinden zaman serisi verilerinin Yahoo Finance sayfasından alınmasıyla başlamıştır. Döviz kuru verileri ise TCMB Elektronik Veri Dağıtım Sistemi’nden edinilmiştir. Bu veriler kullanılarak TL cinsinden fiyatlar, dolara çevrilmiş ve aylık getiri oranları hesaplanmıştır. Hesaplamalar, BIST 100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinin ortalama, standart sapma, minimum ve maksimum getiri oranlarını içermektedir.

Ayrıca, 5 yıllık vadeli Hazine Eurobond’unun yıllık %5,51’lik getiri oranı risksiz getiri oranı olarak alınmış ve aylık bazda yaklaşık 0,0046 olarak hesaplanmıştır. Bu oran, risk-adjusted getiri hesaplamalarında karşılaştırma kriteri olarak kullanılmıştır.

BIST 100 Endeksi Hisseleri: Tarihsel Getiri Oranları

BIST 100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinin aylık ortalama getiri oranları büyükten küçüğe sıralanmıştır. Analiz sonuçlarına göre, en yüksek getiri oranlarını sırasıyla Goodyear, Türk Hava Yolları ve Gübre Fabrikaları sağlamıştır. Bu şirketleri Aselsan, Bim ve Ereğli takip etmiştir. Toplamda, 100 şirkette yalnızca 64’ünün ortalama getiri oranı pozitif bulunmuştur; diğer 36 hisse senedinin getiri oranı negatif çıkmıştır.

Risksiz Yatırım Aracı ile Karşılaştırma

BIST 100 endeksindeki hisselerin performansını risksiz yatırım aracı olan Hazine Eurobond’u ile karşılaştırdığımızda, sadece 43 şirketin getiri oranı, risksiz getiri oranını aşmıştır. Geriye kalan 57 hisse senedinin performansı ise risksiz getiri oranının altında kalmıştır. Bu durum, yatırımcıların risksiz araçlarla elde edebileceği getiriyi aşmak için seçici olmaları gerektiğini göstermektedir.

BIST 100 Hisselerinin Risk Sıralaması

Risk analizinde, standart sapma ve varyans kullanılmıştır. Standart sapma, getiri oranlarının ortalamadan ne kadar saptığını gösteren önemli bir göstergedir. Analiz sonuçlarına göre, en yüksek risk profiline sahip hisseler sırasıyla Kerevitaş, Goodyear ve Odaş Elektrik olarak belirlenmiştir. En düşük risk profiline sahip hisseler ise Turkcell, Emlak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ve Anadolu Efes olarak sıralanmıştır.

Riske Göre Ayarlanmış Getiri Oranları

Riske göre ayarlanmış getiri oranlarını hesaplamak için, ortalama getiri oranlarından risksiz getiri oranı çıkarılmış ve sonuç, hisse senedinin riskine (standart sapmasına) bölünmüştür. Bu hesaplamalar sonucunda, Aselsan, Gübre Fabrikaları ve Hektaş en yüksek Sharpe oranlarına sahip hisseler olarak öne çıkmıştır. Bu hisseleri Soda, Bim ve Ereğli takip etmiştir. BIST 30 endeksindeki Bist 100 Endeksi Hisse Senetlerinin Getiri Oranları sıralama ise Aselsan, Soda, Bim, Ereğli, Türk Hava Yolları ve Tüpraş şeklindeydi. BIST 100 endeksi içinde ise Gübre Fabrikaları, Hektaş ve Ege Endüstri ilk sıralarda yer almıştır.

Bu detaylı analiz, BIST 100 endeksi kapsamındaki hisse senetlerinin tarihsel performanslarını, risk profillerini ve riske göre ayarlanmış getirilerini kapsamlı bir şekilde ele almıştır. Yatırımcılar için, bu bilgiler, risk ve getiri dengesini yönetmek ve portföy stratejilerini şekillendirmek adına önemli bir rehber olabilir.