Temettü emekliliği  temettü emekliliği, son yıllarda finans dünyasında sıkça karşılaşılan bir kavram haline geldi. Çoğu yatırımcı, özellikle Borsa İstanbul’da yüksek temettü ödemeleri yapan şirketlerin hisse senetlerini biriktirerek, emeklilik dönemlerinde düzenli gelir elde etmeyi hedefliyor. Ancak, kişisel finansal stratejimde sadece hisse senetleriyle sınırlı kalmıyor; bu nedenle temettü emekliliği kavramını daha az kullanıyorum. Yine de, bu konunun popülerliği göz önüne alındığında, yatırımcılara çeşitli alternatifler sunmak önemli bir konu olarak karşımıza çıkıyor. Bu yazıda, temettü emekliliği hedefleyenler için ETF’lerin nasıl bir alternatif sunabileceğini inceleyeceğiz.

Temettü Emekliliği ve Enflasyon Riskleri

Temettü emekliliği düşüncesiyle hareket eden birçok yatırımcının aklında, yüksek enflasyon oranları ve yerel para birimlerinin değeri gibi sorular var. Türkiye’de enflasyonun yüksek olduğu bir ortamda, tasarruflarımızın ve alım gücümüzün nasıl korunabileceği konusunda endişeler mevcut. Ayrıca, gelecekte elde edilecek temettülerin o dönemdeki yaşam giderlerini karşılayıp karşılamayacağı da bir diğer önemli soru. Dolar ve altın gibi değerli metallerin mi daha iyi bir seçenek olabileceği de sıkça tartışılan konular arasında.

Ancak geleceği öngörmek mümkün değil ve geçmiş verilerde BIST 100 endeksinin uzun vadede dolar bazında yatırımcılara kazandırmadığı gözlemleniyor. Bu noktada, temettü emekliliği hedefleyen yatırımcılar için ETF’ler (Exchange-Traded Funds) gibi alternatif yatırım araçları dikkate alınabilir.

ETF Nedir ve Temettü Emekliliğinde Nasıl Kullanılır?

ETF’ler, bir grup finansal varlığı içeren ve borsa üzerinden işlem görebilen yatırım araçlarıdır. Pasif endeks yatırımı yapmayı tercih edenler için kullanışlı olabilir. Bununla birlikte, ETF’ler temettü emekliliği gibi özel yatırım stratejileri için de uygun seçenekler sunabilir. İşte neden ETF’lerin temettü emekliliği için cazip bir alternatif olabileceğine dair bazı nedenler:

1. Dolar Bazında Nakit Akışı: ETF’ler, genellikle dolar gibi istikrarlı para birimlerine dayalı olarak işlem gördüğü için, tasarruflarınızı enflasyon karşısında koruyabilir. Ancak, Türk Lirası’nın değerini koruyabilecek politikaların ortaya çıkması durumunda, kur riskinin azalması da muhtemeldir. Bu nedenle, hem TL hem de döviz varlıklarını dengelemek iyi bir strateji olabilir.
2. Zamandan Tasarruf: ETF’ler, yatırımcıların saatlerce hisse senedi araştırmak zorunda kalmadan çeşitli varlıklara erişim sağlamalarına olanak tanır. Bu sayede, bir Warren Buffet olma hedefi olmadan, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen ETF’ler aracılığıyla yatırım yapabilirsiniz.
3. Küresel ve Çeşitlendirilmiş Portföy: ETF’ler, dünya çapında birçok şirketi içerebilir, bu da portföyünüzü daha iyi çeşitlendirme imkanı sunar. Böylece, tek bir alım ile sistematik olmayan risklerinizi minimize edebilirsiniz.

Temettü Emekliliği İçin Önerilen ETF’ler

Temettü emekliliği hedefleyenler için ETFdb.com sitesini kullanarak, yüksek temettü ödemesi yapan ve büyük toplam varlıklara sahip 5 ETF belirledim. İşte bu ETF’ler:

1. IEMG (iShares Core MSCI Emerging Markets ETF): Gelişmekte olan ülkelerin şirketlerine yatırım yapan bu ETF, 54,6 milyar dolar toplam varlığa sahip ve Samsung, Tayvan Yarıiletken, Tencent gibi büyük firmaları içeriyor. Yılda iki kez temettü ödemesi yapıyor.
2. VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF): ABD merkezli yüksek temettü verimine sahip şirketleri içeren bu ETF, 27 milyar dolarlık bir Temettü Emekliliği varlığa sahip ve %3,53 temettü verimi sunuyor. Üç ayda bir temettü ödemesi yapıyor.
3. SCHF (Schwab International Equity ETF): ABD dışındaki gelişmiş 20 ülkenin 1214 şirketine yatırım yapıyor. Yılda iki defa temettü ödemesi yapıyor.
4. DVY (iShares Select Dividend ETF): Düzenli olarak yüksek temettü ödemesi yapan Amerikan şirketlerini içeren bu ETF, enerji, savunma sanayi ve tütün sektörlerinde öne çıkıyor. Yıllık %4,2 temettü verimi sağlıyor ve üç ayda bir temettü ödemesi yapıyor.
5. SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF): Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’ini takip eden bu ETF, yıllık %3,53 temettü verimi sunuyor ve üç ayda bir temettü ödemesi gerçekleştiriyor.

Performans ve Masraf Oranları

Temettü emekliliği için belirlenen ETF’lerin performansları ve masraf oranları da önemlidir. İşte bu ETF’lerin bazı performans göstergeleri:

• Kar Payı: DVY ve VYM yüksek temettü ödemeleriyle öne çıkıyor. DVY yıllık %4,2, VYM ise %3,53 temettü verimi sunuyor.
• Getiri Oranı: Son 5 yılda en yüksek toplam getiri oranını %82,7 ile SCHD sağlamış, onu %54,08 ile VYM ve %53,25 ile IEMG takip ediyor.
• Masraf Oranı: ETF’lerin yönetim giderleri arasında en yüksek oran DVY’de %0,39, en düşük oran ise IEMG’de %0,14.

Risk Analizi

Risk faktörleri de göz önünde bulundurulmalıdır. ETF’lerin standart sapmaları, fiyat/kazanç oranları ve betaları gibi göstergeler risk değerlendirmesi açısından önemlidir. Örneğin, SCHF ve SCHD’nin standart sapmaları düşük, DVY’nin ise en yüksek masraf oranına sahip olduğunu görüyoruz.

Temettü emekliliği için ETF’ler, yüksek temettü ödemeleri ve iyi çeşitlendirilmiş portföyleriyle cazip bir seçenek sunuyor. DVY ve VYM yüksek kar payı oranları ile dikkat çekerken, SCHD yüksek getiri oranıyla öne çıkıyor. ETF’ler arasında seçim yaparken, performans göstergelerini, masraf oranlarını ve risk faktörlerini dikkate almak önemlidir. Temettü emekliliği hedefleyen yatırımcılar, bu alternatiflerin avantajlarını değerlendirerek portföylerini daha da çeşitlendirebilir ve finansal hedeflerine ulaşmada etkili adımlar atabilirler.